Cổ Phiếu Quỹ Là Gì? Đặc Điểm, Điều Kiện Mua Bán Cổ Phiếu Quỹ

Cổ phiếu quỹ là gì?hạch toán là gì? lợi ích và nhược điểm của phiếu ngân quỹ là gì? Đặc điểm cổ phiếu quỹ là gì? Tại sao nên mua cổ phiếu ngân quỹ? Tất cả những câu hỏi này sẽ được HDBank Career giải đáp thông qua nội dung bài viết dưới đây.

Cổ phiếu quỹ là gì?

Cổ phiếu quỹ là một loại hình cổ phiếu được phát hành bởi các doanh nghiệp đã đăng ký thành lập cty cổ phần trên thị trường. Sau đó chính các công ty này sẽ sử dụng nguồn vốn này để mua lại số cổ phiếu đã phát hành nhằm mục đích nắm giữ các nhà đầu tư khác. Đặc biệt, loại cổ phiếu này sẽ không được tính vào tổng số lượng công ty/doanh nghiệp đang lưu thông.

>>>>> Xem Thêm: Sell Stop Là Gì?

Đặc điểm của cổ phiếu quỹ

Dưới đây là một số đặc điểm nổi bật của cổ phiếu quỹ mà các nhà đầu tư cần phải nắm rõ:

Loại hình này sẽ làm giảm số lượng lưu hành của cổ phiếu của các công ty trên thị trường chứng khoán.

Chủ sở hữu cổ phí quỹ này không được phép biểu quyết cũng như không được chi trả cổ tức và không thể mua thêm các cổ phiếu mới.

Một công ty chỉ được nắm giữ một lượng cổ phiếu quỹ cố định theo quy định của pháp luật.

Ưu điểm và hạn chế của cổ phiếu quỹ

Ưu điểm

Cổ phiếu quỹ mang đến nhiều ưu điểm vượt trội cho chủ sở hữu, cụ thể:

• Một công ty đang trong tình trạng bị định giá thấp hơn so với giá thực tế trên thị trường thì việc mua lại các cổ phiếu sẽ giúp tạo cơ hội để kích thích cổ phiếu và giúp tăng giá ổn định trở lại.
• Trong trường hợp giá cổ phiếu của doanh nghiệp đang giảm mạnh thì cổ phiếu quỹ sẽ giúp doanh nghiệp khẳng định với các nhà đầu tư, cổ đông rằng công ty vẫn đang trên đà phát triển và hoạt động tốt.
• Việc thu mua cổ phiếu giữa các doanh nghiệp sẽ giúp tác động xu hướng sự biến động giá trên thị trường.
• Việc đầu tư vào cổ phiếu quỹ sẽ giúp cho doanh nghiệp sử dụng hiệu quả các nguồn tiền nhàn rỗi.

Hạn chế

Ngoài những ưu điểm vượt trội ở trên thì cổ phiếu quỹ cũng tồn tại một số hạn chế nhất định, cụ thể:

• Hình thức này thường rất dễ bị lạm dụng và gây ảnh hưởng đến sự an toàn tài chính của công ty/doanh nghiệp.
• Việc giao dịch một khối lượng lớn cổ phiếu quỹ sẽ làm giảm nguồn tiền mặt cũng như làm giảm chi phí hoạt động khác trong công ty.
• Đặc biệt, việc mua cổ phiếu quỹ có thể làm giá cổ phiếu trên thị trường không thay đổi hoặc có thể giảm liên tục.
• Làm giảm niềm tin của các nhà đầu tư, cổ đông công ty. Bởi vì việc thu mua cổ phiếu sẽ làm họ cho rằng tiềm năng phát triển của công ty đang giảm sút.

Điều kiện mua bán cổ phiếu quỹ

Điều kiện mua

Công ty có thể thu mua cổ phiếu quỹ được khi đáp ứng được một số điều kiện dưới đây:

• Công ty phải có đủ nguồn vốn để thu mua lại và được xác định dựa vào báo cáo tài chính trong những năm gần nhất theo quy định của pháp luật.
• Công ty mẹ muốn mua cổ phiếu để tăng thặng dư nguồn vốn cổ phần và các quỹ đầu tư khác thì cũng vẫn phải xác định dựa vào báo cáo tài chính của công ty theo quy định chung.
• Nếu công ty mẹ mua cổ phiếu quỹ bằng lợi nhuận chưa phân phốt thì bắt buộc nguồn vốn phải cao hơn so với mức lợi nhuận trước đó.
• Khi mua phải có các phương án mua lại và thời gian thực hiện phải theo nguyên tắc xác định giá.

Điều kiện bán

Để có thể bán cổ phiếu quỹ ra ngoài thị trường thì trước tiên công ty/doanh nghiệp cần phải đảm bảo được một số vấn đề dưới đây:

• Công ty chỉ được phép bán cổ phiếu sau 6 tháng nắm giữ bắt đầu từ thời gian mua lại gần nhất. Trừ trường hợp bán lại cho nhân viên trong công ty hoặc dùng để làm cổ phiếu thưởng.
• Trước khi bán ra phải có phương án với thời gian thực hiện và nguyên tắc định giá cụ thể.

>>>>> Xem Thêm: Mô Hình Kim Cương Là Gì?

Mua bán cổ phiếu quỹ nhằm mục đích gì?

Mua để bán lại

Khi thị trường chứng khoán đang có xu hướng sụt giảm thì các công ty sẽ tiến hành mua lại cổ phiếu quỹ. Và chờ đến ngày tăng trưởng trở lại sẽ bán ra nhằm mục đích thu về một khoản lợi nhuận bằng các ăn tỉ lệ phần trăm chênh lệch.

Mặc dù mức chênh lệch này sẽ không được hạch toán vào lợi nhuận ròng. Nhưng nó lại góp phần rất lớn trong việc giúp cải thiện dòng tiền và làm tăng thặng dư vốn trên báo cáo tài chính của công ty.

Cải thiện chỉ số tài chính

Việc thu mua cổ phiếu quỹ sẽ giúp làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường chứng khoán. Từ đó, góp phần làm tăng một số chỉ số bao gồm tỷ suất thu nhập trên cổ phần (EPS), Tỷ suất sinh lời/vốn chủ sở hữu (ROE),… 

Đồng thời, việc tăng trưởng các tỷ suất này sẽ giúp làm tăng giá cổ phiếu. Điều này sẽ góp phần làm tăng độ hấp dẫn của các cổ phiếu trong mắt của các nhà đầu tư.

Đảm bảo quyền lợi cổ đông

Trong một số trường hợp các doanh nghiệp phải tiến hành mua cổ phiếu nhằm đảm bảo được quyền lợi của các cổ đông. Như khi giá cổ phiếu bị giảm mạnh, nguồn cung cổ phiếu giảm,…. 

Đặc biệt khi số lượng cổ phiếu lưu hành trên thị trường giảm mạnh sẽ là động lực làm cho giá cổ phiếu của công ty tăng lên. Điều này sẽ giúp giá tăng giá trị cổ phiếu của các cổ động đảm bảo được quyền lợi cổ đông khi sở hữu cổ phiếu.

Tặng quyền kiểm soát công ty

Việc mua cổ phiếu quỹ còn là một giải pháp giúp làm giảm vấn đề một số tổ chức, cá nhân lợi dụng giá để tiến hành thu mua cổ phiếu nhằm mục đích thao túng và kiểm soát quyền điều hành của doanh nghiệp trong tương lai.

Mặc khác, việc mua cổ phiếu quỹ tại các công ty sẽ giúp giảm được số vốn điều lệ trong trường hợp cần thiết nhất.

Thu mua cổ phiếu ESOP

Việc thu mua lại cổ phiếu quỹ nhằm mục đích thu hồi lại lượng cổ phiếu ESOP đã phát hành trên thị trường. Sau đó bán lại cho nhân viên đang làm việc tại công ty nhằm mục đích tạo động lực, làm tăng năng suất.

Quy định về mua bán cổ phiếu quỹ ETF

Các công ty, doanh nghiệp cần phải đảm bảo việc giao dịch mua bán cổ phiếu thông qua các quy định dưới đây:

• Công ty không được mua quá 30%/tổng số lượng cổ phiếu phổ thông được bán ra trên thị trường. Đồng thời một phần hoặc toàn bộ giá cổ phiếu theo quy định chung của pháp luật.
• Nhóm đối tượng nằm trong hội đồng quản trị của công ty chỉ được phép mua không quá 10%/Tổng số cổ phiếu phát hành trong vòng 12 tháng gần nhất.
• Hội đồng quản trị có quyền quyết định định giá mua lại cổ phần nhưng không được phép cao hơn so với giá thị trường trong thời điểm hiện tại.
• Công ty khi mua lại phải có sự thông qua của các cổ đông tại công ty với thời gian ít nhất 30 ngày.

Cách tính cổ phiếu quỹ nhanh nhất

Việc mua bán cổ phiếu quỹ sẽ được tính theo nguyên tắc tính khớp lệnh hoặc thỏa lệnh, cụ thể:

• Giá đặt mua cổ phiếu ≤ Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu * 50% Biên độ tỷ giá cổ phiếu trên thị trường)
• Giá đặt bán cổ phiếu ≥ Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu * 50% Biên độ tỷ giá cổ phiếu trên thị trường)

Lưu ý khi đầu tư vào cổ phiếu quỹ

Khi đầu tư vào đầu tư cổ phiếu quỹ ngoài việc nắm rõ các khái niệm về cổ phiếu quỹ mà bạn còn cần phải lưu ý đến một số vấn đề sau đây để đặt ra một chiến lược đầu tư phù hợp nhất:

Cổ phiếu quỹ là một loại hình cổ phiếu thường gặp nhất tại các công ty đang bị thiếu vốn hoặc được nhiều công ty giữ lại.

Cổ phiếu quỹ có thể hủy bỏ được khi có sự thống nhất của hội đồng cổ đông trong công ty.

Loại hình cổ phiếu này có thể phát hành vào bất kỳ thời điểm nào

Khi công ty thu mua cổ phiếu quỹ sẽ bị hao hụt một lượng vốn nhất định. Do đó, các ban lãnh đạo cần phải tính toán thật kỹ và vạch ra một kế hoạch dự phòng để không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh.

Một số câu hỏi thắc mắc nhiều nhất về cổ phiếu quỹ

Bán cổ phiếu quỹ có tác dụng gì?

Việc thu mua bán cổ phiếu quỹ sẽ góp phần làm tăng giảm nguồn vốn và thặng dư vốn cổ phần của công ty.

Bán cổ phiếu quỹ là tốt hay xấu?

Việc bán cổ phiếu thường mang lại cho doanh nghiệp một khoản lợi nhuận nhất định. Bởi vì, đa phần họ mua cổ phiếu ở mức giá thấp nhất và chờ thời điểm giá cổ phiếu tăng cao sẽ bán ra. Do đó, đây cũng được xem là một khoản đầu tư sinh lợi.

Trong trường hợp doanh nghiệp tính toán sai thu mua cổ phiếu ở mức giá cao sau đó giá biến động và giảm mạnh. Do đó, khi bán ra sẽ chịu một khoản nợ nặng cho công ty doanh nghiệp.

Cổ phiếu quỹ là tài sản hay nguồn vốn

Theo bảng cân đối kế toán của một công ty cho thấy vị trí của cổ phiếu quỹ nằm bên cột của nguồn vốn. Điều này, có thể khẳng định cổ phiếu quỹ là nguồn vốn nên nó không thể được xem là tài sản được.

Hạch toán cổ phiếu quỹ là gì?

Hạch toán cổ phiếu là một công cụ dùng để định giá tăng giảm của cổ phiếu được mua lại bởi các công ty cổ phần.

>>>>> Xem Thêm: NAV Là Gì?

Bài viết trên đây HD Bank Carer đã giới thiệu một số thông tin cần thiết có liên quan đến cổ phiếu quỹ. Hy vọng những nội dung được đề cập ở trên có thể giúp bạn đưa ra một quyết định đầu tư chính xác nhất, hoặc bạn có thể tìm hiểu về thủ tục mở doanh nghiệp tại https://luattanhoang.com/.